Time-Varying Volatility        
易。
易（差标准差）固，随着而。常常ARCH模型。
GARCH 模型应股票益, 件易（标准差）讨论期波动0.5% 3 %. 投资者按照标准尔500（Standard & Poor 500）投资价证券, 那她险性损资金呢? 预测标准差0.5%, 她损（99%性）